相信陌生人
天使投資與風險投資(VC)不同。天使投的是一個想法,是風險最高時的投入,而VC投的則是一個初具規(guī)模的公司,風險已經(jīng)大大降低。Google、Facebooke、百度、搜狐都是從天使投資人的幾十萬美元開始,創(chuàng)造了成功奇跡。但是更多的天使投資項目卻沒有這么幸運,死在了沙灘上。
巨大的風險是每個天使投資人必須忍受的痛苦。從2006年開始,每年春節(jié),徐小平都會在獨自一人的時候,賭咒發(fā)誓,再也不投資任何項目了。一般投資人,用的是從資本市場募集來的第三者的錢進行投資,這些錢,并不帶有個人情感。
徐小平的錢,卻是從自己的口袋里掏出的:“新東方上市不久我就開始積極投資,財富的感覺還沒有熟悉呢,許多錢就出去了。好像孩子剛生下來,自己還沒抱一抱,就被人領(lǐng)養(yǎng)走了?！彼f,“錢一旦給出去,決定權(quán)就在創(chuàng)業(yè)者手中,自己的孩子,被別人蹂躪,想起來就心痛。”
可是每年春節(jié)一過,回到北京,一見到讓他激動的項目和創(chuàng)業(yè)者,他就忘了自己的誓言,再次被“參與”的興奮所淹沒,一筆一筆地投出。最近一筆投資,發(fā)生在2010年10月。
那是在紐約,通過朋友的安排,徐小平在曼哈頓東方文華酒店見到了來自杜克大學的王睿。王睿是杜克大學生物工程博士,想回國創(chuàng)辦一家抗癌藥公司。他試圖給徐小平講解他的項目,講了不到半個小時,徐小平打斷他,讓他不要說了,他告訴驚愕中的王睿,他已經(jīng)決定投資。徐小平向《中國周刊》記者這樣解釋他的決定:他聽不懂王睿的項目,但看上了王睿的創(chuàng)業(yè)團隊。團隊中,一位是芝加哥大學的生物工程博士;一位是康奈爾大學的生物工程博士;一位做商務的,也是賓州大學的生物工程學碩士。
“我當時就告訴王睿,像你們這樣的團隊,加上你們顯示的創(chuàng)業(yè)決心,我就是白送你們一二十萬美元都是愿意的,不要說還有一個機會和你們一起成長,共同去做創(chuàng)建中國輝瑞的美夢。”
2010年12月,徐小平參加一個論壇,被問到投資給什么人時,徐小平以一貫的幽默對之:看對方是不是新東方學員,是,我就投,不是,我就不投,但后來,我發(fā)現(xiàn)來的人都說自己曾經(jīng)上過新東方……臺下一片哄笑。這當然是個玩笑,他投資的蘭亭集勢、聚美優(yōu)品的創(chuàng)始人,都沒上過新東方。
對徐小平而言,投資并不復雜,“就是跟人家聊嘛,看是不是頭腦發(fā)熱,如果熱到暈,我就投,如果不熱不暈,我就不投——我后來還找到了這種投資方式的理論基礎(chǔ):能讓我頭腦發(fā)熱的人,意味著是能在精神思想層面感動我的人,這樣的人肯定值得我投資。這是我的投資哲學。”
回過頭看,凡是讓他當時激動、當場拍板的項目,多數(shù)成了。凡是他覺得要回來想一想的項目,多數(shù)不成?！拔彝顿Y是有直覺的,我有相信陌生人的能力?！彪S著投資項目的逐漸成功,徐小平的投資心態(tài)也逐漸改變。他說他“已經(jīng)從一個業(yè)余愛好者,變成一個職業(yè)投資人”。2010年秋,他決定成立自己的天使基金。
徐小平喜歡一個英文單詞,并推崇這個詞蘊含的價值觀:“Integrity”。他認為中文沒有一個詞能夠?qū)ψg這個概念,所以,他就創(chuàng)造了一個新的翻譯:“真格”。真格是什么？真格是兌現(xiàn)承諾的行為規(guī)范,是以“信任”為核心價值觀的人格完整性?！拔页珜ntegrity,這是中國社會和中國教育最應該倡導的核心價值。所以,我給我的基金,命名為真格基金?！?
2010年10月,徐小平橫穿美國大陸,在哈佛、麻省理工、賓大、哥倫比亞、斯坦福、伯克利六所美國名校,進行了名為“中國創(chuàng)業(yè)故事和天使投資機會”的演講。此行,他宣布“真格”基金的誕生,同時宣布邀請一百名向他提交創(chuàng)業(yè)計劃書的留學生,回國參加他2011年5月在北京舉辦的“留學生創(chuàng)業(yè)論壇”。
“沒有被歷史拋棄”
青年導師變?yōu)橥顿Y人,他一點不適應的心理都沒有。因為新東方就是一個成功的商業(yè)機構(gòu)。他很早就學會用商業(yè)規(guī)則來做事?；趯δ贻p朋友的信任和喜愛,他過去很多項目都非常隨意,和創(chuàng)業(yè)者在電話里談好框架(投多少錢,占多少股),然后把電話放下,叫助手把錢匯過去,常常連一張合同也沒有。
現(xiàn)在他已經(jīng)聘請了專業(yè)的律師來處理合同。這些合同,其實都有固定的模板,是投資常規(guī)。但有時候遇到無法理解這些常規(guī)的創(chuàng)業(yè)者,徐小平還會轉(zhuǎn)過身來給律師做工作。
今年,他就遇到這樣的情況。在與王睿談合同條款時,王睿對其中兩條難以接受,但律師認為這是普遍的條款,很堅持,一時陷入了膠著狀態(tài)。開會的時候,徐小平反過來勸自己的律師讓步,律師無奈,只能苦笑地放棄自己的專業(yè)立場。也許是大勢所趨,雖然徐小平?jīng)]有特定投資方向,但他的投資組合里有好幾個電子商務公司?！敖袢罩袊娮由虅站謩?猶如90年代末門戶網(wǎng)站的黃金發(fā)展時期?！睂@個領(lǐng)域的投資,他的目標是做到“前三甲”。
郭去疾,曾經(jīng)任Google中國總裁特別助理。2007年在廣州出差的他給徐小平打了個電話,告訴他有個電子商務的構(gòu)想。十分鐘不到,徐小平就在電話里說了好。郭去疾創(chuàng)辦的蘭亭集勢(LightInTheBox.com)通俗來說就是跨國的“當當”,在網(wǎng)上把中國產(chǎn)品賣給國外的客戶。這個公司自成立以來,每年以300%的速度增長,2010年5月收購了一個電子商務公司,10月又得到3500萬美元的融資。郭去疾對《中國周刊》記者說,他的目標是做互聯(lián)網(wǎng)界的全球“亞馬遜”。
徐小平能迅速報出該公司三四年來的銷售數(shù)據(jù),并告訴我們明年這個公司將上市。他說起這個“皇冠項目”,忍不住微笑。當初他投入的數(shù)萬美元至少發(fā)酵了數(shù)百倍。郭去疾是他2005年訪問斯坦福時遇到的商學院學生。2010年10月,他開始主動走出去“圈人才”。在哈佛的校園里,見慣了中國留學生的他竟然感到有些緊張。“就是總統(tǒng)來哈佛演講也會緊張啊。這里太牛了,隨便走來一個人,我都覺得像Facebook的創(chuàng)始人扎克伯格?！?
“我和俞敏洪這一代人(50、60后),家庭背景等于零,起步經(jīng)驗等于零,資金狀況比零還差,都能在中國經(jīng)濟大勢下獲得成功。那么當下這些年輕人,受過中外最好的教育,比我們有更寬廣的視野,更多的機會,更偉大的夢想——再加上我這樣的天使——必將比我們更加成功!”徐小平對這點堅信不疑。“中國有多少扎克伯格,可能就因為缺少20萬美元痛失做出偉大的機會。”他急切地想為人群中的“徐小平、俞敏洪、扎克伯格們”送上可能的機會。
很多人曾經(jīng)懷疑,這個感性十足、開心起來手舞足蹈的小平老師能否在商業(yè)投資上取得成功。他很清楚,如果沒有回報,投資天使就會墜落為“馬路天使”。過去五年的起步階段,他已經(jīng)順利走過,導致他信心百倍地宣布成立專業(yè)基金。徐小平表示,“基金獲得的所有回報,大部分都會循環(huán)投入,更生猛、更具侵略性地投給那些有著強烈創(chuàng)業(yè)沖動和才華的年輕人?！?
不過,談到投資行業(yè)內(nèi)那些著名VC和PE投資人,徐小平也會“謙卑”起來?！皬耐顿Y的額度而言,我的基金簡直是芝麻和西瓜的比較?！钡?他毫不氣餒:“盡管中國有很多動輒數(shù)十億的各類基金,但天使投資人還是太少了。我計劃未來十年,投資200個項目,創(chuàng)造幾十個上市公司,做中國最偉大的天使投資人。”
“我覺得我能做到——雖然我前面有雷軍這樣難以逾越的高峰,但他正好給了我奮斗的目標,否則,該多么孤單?！彼柭柤绨?張大了嘴,然后哈哈大笑?！拔液芨吲d我趕上了中國青年創(chuàng)業(yè)的歷史洪流,沒有被時代拋棄。”
